Accueil
A partir de cette page vous pouvez :
| Retourner au premier écran avec les dernières notices... |
Détail de l'auteur
Auteur Dufour Dominique
Documents disponibles écrits par cet auteur
Faire une suggestion Affiner la recherche Interroger des sources externesApproche dynamique du besoin en fonds de roulement / Dufour Dominique in La Revue du Financier, 211 (janvier-février 2015)
Titre : Approche dynamique du besoin en fonds de roulement Type de document : texte imprimé Auteurs : Dufour Dominique, Auteur ; Juhel Jean-Claude, Auteur ; Eric Severin, Auteur Année de publication : 2016 Article en page(s) : pp. 51-59 Langues : Français (fre)
in La Revue du Financier > 211 (janvier-février 2015) . - pp. 51-59Tags : Besoin en fonds de roulement, fonds de roulement, trésorerie Résumé : L’objectif de cet article est de montrer le rôle fondamental du besoin en fonds de roulement.
En effet, il conditionne largement la trésorerie qui est un concept central à la compréhension
du comportement financier des entreprises en particulier lorsqu’elles sont en difficulté. Si
l’approche fonctionnelle a permis des avancées, il ressort que seule l’approche dynamique est
capable de rendre compte de l’évolution du BFR ce qui est un élément indispensable à la santé
financière des entreprises.
En ligne : http://larevuedufinancier.fr/ [article] Approche dynamique du besoin en fonds de roulement [texte imprimé] / Dufour Dominique, Auteur ; Juhel Jean-Claude, Auteur ; Eric Severin, Auteur . - 2016 . - pp. 51-59.
Langues : Français (fre)
in La Revue du Financier > 211 (janvier-février 2015) . - pp. 51-59Tags : Besoin en fonds de roulement, fonds de roulement, trésorerie Résumé : L’objectif de cet article est de montrer le rôle fondamental du besoin en fonds de roulement.
En effet, il conditionne largement la trésorerie qui est un concept central à la compréhension
du comportement financier des entreprises en particulier lorsqu’elles sont en difficulté. Si
l’approche fonctionnelle a permis des avancées, il ressort que seule l’approche dynamique est
capable de rendre compte de l’évolution du BFR ce qui est un élément indispensable à la santé
financière des entreprises.
En ligne : http://larevuedufinancier.fr/ Réservation
Réserver ce document
Exemplaires
Code-barres Cote Support Localisation Section Disponibilité P1750 THI Periodique HEM Casa Documentaires Disponible
Titre : La pertinence informationnelle des normes IFRS et son évolution dans la crise financière (2005-2012) Type de document : texte imprimé Auteurs : Robert Teller, Auteur ; Dufour Dominique, Auteur ; Philippe Luu, Auteur Année de publication : 2016 Article en page(s) : pp. 16-27 Langues : Français (fre)
in La Revue du Financier > 213 (mai-juin 2015) . - pp. 16-27Tags : Crise financière - Normes IFRS - Pertinence informationnelle - Juste valeur - Etats financiers - Modèle d'Ohlson Résumé : Une décennie s’est écoulée depuis l’entrée en vigueur des normes IFRS applicables aux
sociétés cotées en Europe. Ce « passage » aux IFRS a suscité de nombreux débats et
interrogations et de nombreux chercheurs ont tenté de mesurer l’impact des nouvelles normes
soit par rapport à l’ancien référentiel soit en fonction de leur pertinence informationnelle pour
les investisseurs financiers. L’étude poursuit deux objectifs :
- faire un bilan, sur la période 2005-2012, de la pertinence informationnelle des normes IFRS
à partir d’un échantillon de 272 sociétés cotées sur Euronext (hors secteur finance, assurance
et immobilier) et,
- analyser l’impact de la crise financière sur la qualité des états financiers perçue par les
investisseurs.
L’analyse est menée à partir du modèle fondateur d’Ohlson (1995) qui permet de tester la
relation entre la valeur boursière et le montant des capitaux propres et du résultat comptable.
Un deuxième modèle décompose le résultat pour avoir une estimation des « accruals » à partir
du cash-flow d’exploitation.
Les résultats obtenus confirment globalement la robustesse de la relation entre les données
comptables et les valorisations boursières même si, à la suite de la crise financière, la
pertinence informationnelle des états financiers s’est « distendue » en raison de la volatilité
induite par la réaction des marchés.
En ligne : http://larevuedufinancier.fr/ [article] La pertinence informationnelle des normes IFRS et son évolution dans la crise financière (2005-2012) [texte imprimé] / Robert Teller, Auteur ; Dufour Dominique, Auteur ; Philippe Luu, Auteur . - 2016 . - pp. 16-27.
Langues : Français (fre)
in La Revue du Financier > 213 (mai-juin 2015) . - pp. 16-27Tags : Crise financière - Normes IFRS - Pertinence informationnelle - Juste valeur - Etats financiers - Modèle d'Ohlson Résumé : Une décennie s’est écoulée depuis l’entrée en vigueur des normes IFRS applicables aux
sociétés cotées en Europe. Ce « passage » aux IFRS a suscité de nombreux débats et
interrogations et de nombreux chercheurs ont tenté de mesurer l’impact des nouvelles normes
soit par rapport à l’ancien référentiel soit en fonction de leur pertinence informationnelle pour
les investisseurs financiers. L’étude poursuit deux objectifs :
- faire un bilan, sur la période 2005-2012, de la pertinence informationnelle des normes IFRS
à partir d’un échantillon de 272 sociétés cotées sur Euronext (hors secteur finance, assurance
et immobilier) et,
- analyser l’impact de la crise financière sur la qualité des états financiers perçue par les
investisseurs.
L’analyse est menée à partir du modèle fondateur d’Ohlson (1995) qui permet de tester la
relation entre la valeur boursière et le montant des capitaux propres et du résultat comptable.
Un deuxième modèle décompose le résultat pour avoir une estimation des « accruals » à partir
du cash-flow d’exploitation.
Les résultats obtenus confirment globalement la robustesse de la relation entre les données
comptables et les valorisations boursières même si, à la suite de la crise financière, la
pertinence informationnelle des états financiers s’est « distendue » en raison de la volatilité
induite par la réaction des marchés.
En ligne : http://larevuedufinancier.fr/ Réservation
Réserver ce document
Exemplaires
Code-barres Cote Support Localisation Section Disponibilité P1763 THI Periodique HEM Casa Documentaires Disponible
Titre : La structure de financement des TPE : un état des lieux sur le marché français Type de document : texte imprimé Auteurs : Dufour Dominique, Auteur Année de publication : 2015 Article en page(s) : pp. 4-19 Langues : Français (fre)
in La Revue du Financier > 207 (mai-juin 2014) . - pp. 4-19Résumé : Cet article se propose de mieux circonscrire le comportement financier des TPE. Cette étude empirique basée sur un échantillon de 5325 TPE françaises ne permet pas de conclure clairement en faveur de la théorie du trade off ou de la POT (Pecking Order Theory). Nos résultats mettent en évidence que le montant des garanties influent positivement sur le financement. Par ailleurs, la relation négative entre rentabilité et endettement montre que le comportement des TPE est, sur cet aspect, en ligne avec la théorie de la POT. Ces résultats montrent qu'il serait utile de revisiter cette question au travers de nouvelles grilles de lecture telle que la théorie des conventions.
En ligne : http://www.cybel.fr [article] La structure de financement des TPE : un état des lieux sur le marché français [texte imprimé] / Dufour Dominique, Auteur . - 2015 . - pp. 4-19.
Langues : Français (fre)
in La Revue du Financier > 207 (mai-juin 2014) . - pp. 4-19Résumé : Cet article se propose de mieux circonscrire le comportement financier des TPE. Cette étude empirique basée sur un échantillon de 5325 TPE françaises ne permet pas de conclure clairement en faveur de la théorie du trade off ou de la POT (Pecking Order Theory). Nos résultats mettent en évidence que le montant des garanties influent positivement sur le financement. Par ailleurs, la relation négative entre rentabilité et endettement montre que le comportement des TPE est, sur cet aspect, en ligne avec la théorie de la POT. Ces résultats montrent qu'il serait utile de revisiter cette question au travers de nouvelles grilles de lecture telle que la théorie des conventions.
En ligne : http://www.cybel.fr Réservation
Réserver ce document
Exemplaires
Code-barres Cote Support Localisation Section Disponibilité P1713 THI Periodique HEM Casa Documentaires Disponible
Titre : TPE : perception d'une structure financière optimale et vitesse d'ajustement Type de document : texte imprimé Auteurs : Dufour Dominique, Auteur Année de publication : 2015 Article en page(s) : pp. 20-34 Langues : Français (fre)
in La Revue du Financier > 207 (mai-juin 2014) . - pp. 20-34Résumé : Ce travail a pour objet la question du financement des très petites entreprises (TPE). Notre propos est double : définir une structure financière cible d'une part et, évaluer la vitesse d'ajustement à cette structure cible d'autre part. Par structure financière cible il faut entendre ici un ratio d'endettement. L'échantillon de l'étude est constitué de 9272 TPE. Les hypothèses posées quant aux déterminants de l'endettement financier sont majoritairement validées. Le pouvoir explicatif du modèle est élevé. Des vitesses d'ajustement sont ensuite calculées et leurs caractéristiques sectorielle et temporelle sont synthétisées. En ligne : http://www.cybel.fr [article] TPE : perception d'une structure financière optimale et vitesse d'ajustement [texte imprimé] / Dufour Dominique, Auteur . - 2015 . - pp. 20-34.
Langues : Français (fre)
in La Revue du Financier > 207 (mai-juin 2014) . - pp. 20-34Résumé : Ce travail a pour objet la question du financement des très petites entreprises (TPE). Notre propos est double : définir une structure financière cible d'une part et, évaluer la vitesse d'ajustement à cette structure cible d'autre part. Par structure financière cible il faut entendre ici un ratio d'endettement. L'échantillon de l'étude est constitué de 9272 TPE. Les hypothèses posées quant aux déterminants de l'endettement financier sont majoritairement validées. Le pouvoir explicatif du modèle est élevé. Des vitesses d'ajustement sont ensuite calculées et leurs caractéristiques sectorielle et temporelle sont synthétisées. En ligne : http://www.cybel.fr Réservation
Réserver ce document
Exemplaires
Code-barres Cote Support Localisation Section Disponibilité P1713 THI Periodique HEM Casa Documentaires Disponible
Accueil
Sélection de la langue
Se connecter
Mot de passe oublié ?Adresse
CDI HEMAv AlQods Californie 20150 Casablanca
20150 Casablanca
Maroc
05 22 52 52 52
contact