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La réaction des actionnaires aux annonces de dividendes des firmes françaises : un test des théories de signalisation et de surinvestissement / Bouattour Mondher in La Revue du Financier, 167 (septembre-octobre 2007) 

Public ISBD [article]  inLa Revue du Financier > 167 (septembre-octobre 2007) . - pp. 17-39 Titre : La réaction des actionnaires aux annonces de dividendes des firmes françaises : un test des théories de signalisation et de surinvestissement Type de document : texte imprimé Auteurs : Bouattour Mondher, Auteur Année de publication : 2007 Article en page(s) : pp. 17-39 Langues : Français (fre) Résumé : Cette étude, réalisée sur le marché boursier français, a montré que le marché réagit favorablement aux annonces de hausses de dividende et défavorablement aux annonces de baisses. Cette réaction n'est positivement liée au taux de variation du dividende que lorsque la firme est en situation de surinvestissement ou lorsque le risque de surinvestissement de celle-ci est élevé, ce qui confirme la théorie de surinvestissement. Le niveau des opportunités de croissance et celui des fonds disponibles influencent, tel que le prévoit cette théorie, les rendements anormaux. Néanmoins, on ne peut rejeter que partiellement les hypothèses de signalisation puisque la relation entre la taille de la firme et la réaction du marché est vérifiée. En ligne : http://www.revuedufinancier.fr [article] La réaction des actionnaires aux annonces de dividendes des firmes françaises : un test des théories de signalisation et de surinvestissement [texte imprimé] / Bouattour Mondher, Auteur . - 2007 . - pp. 17-39. Langues : Français (fre) inLa Revue du Financier > 167 (septembre-octobre 2007) . - pp. 17-39 Résumé : Cette étude, réalisée sur le marché boursier français, a montré que le marché réagit favorablement aux annonces de hausses de dividende et défavorablement aux annonces de baisses. Cette réaction n'est positivement liée au taux de variation du dividende que lorsque la firme est en situation de surinvestissement ou lorsque le risque de surinvestissement de celle-ci est élevé, ce qui confirme la théorie de surinvestissement. Le niveau des opportunités de croissance et celui des fonds disponibles influencent, tel que le prévoit cette théorie, les rendements anormaux. Néanmoins, on ne peut rejeter que partiellement les hypothèses de signalisation puisque la relation entre la taille de la firme et la réaction du marché est vérifiée. En ligne : http://www.revuedufinancier.fr

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La sous-réaction des investisseurs à l’information : les apports de la finance comportementale / Bouattour Mondher in La Revue du Financier, 213 (mai-juin 2015) 

Public ISBD [article]  inLa Revue du Financier > 213 (mai-juin 2015) . - pp. 42-52 Titre : La sous-réaction des investisseurs à l’information : les apports de la finance comportementale Type de document : texte imprimé Auteurs : Bouattour Mondher, Auteur Année de publication : 2016 Article en page(s) : pp. 42-52 Langues : Français (fre) Tags : Sous-réaction à l’information, Finance comportementale, Biais cognitifs Résumé : La sous-réaction à l’information constitue l’une des anomalies détectées sur les marchés financiers. Elle est définie comme l’ajustement faible des cours boursiers à l’arrivée d’une nouvelle information (Ball et Brown, 1968 ; Bernard et Thomas, 1989). La sous-réaction initiale est corrigée péniblement pendant les périodes ultérieures. Cette poche d’inefficience ne trouve pas d'explications satisfaisantes par les partisans de l’hypothèse d’efficience informationnelle. Cet article propose une synthèse des explications comportementales qui reposent principalement sur les biais cognitifs des investisseurs, notamment les biais d’ancrage, d’auto-attribution et l’effet de disposition. En ligne : http://larevuedufinancier.fr/ [article] La sous-réaction des investisseurs à l’information : les apports de la finance comportementale [texte imprimé] / Bouattour Mondher, Auteur . - 2016 . - pp. 42-52. Langues : Français (fre) inLa Revue du Financier > 213 (mai-juin 2015) . - pp. 42-52 Tags : Sous-réaction à l’information, Finance comportementale, Biais cognitifs Résumé : La sous-réaction à l’information constitue l’une des anomalies détectées sur les marchés financiers. Elle est définie comme l’ajustement faible des cours boursiers à l’arrivée d’une nouvelle information (Ball et Brown, 1968 ; Bernard et Thomas, 1989). La sous-réaction initiale est corrigée péniblement pendant les périodes ultérieures. Cette poche d’inefficience ne trouve pas d'explications satisfaisantes par les partisans de l’hypothèse d’efficience informationnelle. Cet article propose une synthèse des explications comportementales qui reposent principalement sur les biais cognitifs des investisseurs, notamment les biais d’ancrage, d’auto-attribution et l’effet de disposition. En ligne : http://larevuedufinancier.fr/

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P1763	THI	Periodique	HEM Casa	Documentaires	Disponible