[article] | Titre : | La rentabilité des entreprises sous protection judiciaire. | | Type de document : | texte imprimé | | Auteurs : | Brédart, Xavier, Auteur | | Année de publication : | 2012 | | Article en page(s) : | pp. 13-22 | | Langues : | Français (fre) |
in La Revue des Sciences de Gestion > 254 (mars-avril 2012) . - pp. 13-22| Résumé : | L'objectif de cet article est de deux ordres. Premièrement, nous tentons de mettre en évidence la réaction à court terme du marché suite à l'annonce de la mise sous concordat judiciaire de sociétés cotées sur le NYSE, l'AMEX et le NASDAQ apparues postérieurement à l'explosion de la bulle spéculative Immobilière de mi-2007. Nous prolongeons deuxièmement l'analyse afin de juger de l'éventuel potentiel d'attraction de ces entreprises en situation de difficultés pour les Investisseurs. Les résultats obtenus par l'utilisation de deux variantes de la méthodologie des tests d'événements, l'une paramétrique -- la mise en évidence de rendements anormaux cumulés -- et l'autre, non paramétrique -- le test des rangs -- nous Indiquent que, bien qu'une baisse importante et statistiquement significative de la rentabilité de ces actifs apparaisse les quelques jours autour de l'annonce de la mise sous concordat, la tendance semble s'Inverser au-delà d'une certaine période de temps; notre population d'entreprises pouvant alors présenter un attrait non négligeable en termes de rentabilité. |
[article] La rentabilité des entreprises sous protection judiciaire. [texte imprimé] / Brédart, Xavier, Auteur . - 2012 . - pp. 13-22. Langues : Français ( fre)
in La Revue des Sciences de Gestion > 254 (mars-avril 2012) . - pp. 13-22| Résumé : | L'objectif de cet article est de deux ordres. Premièrement, nous tentons de mettre en évidence la réaction à court terme du marché suite à l'annonce de la mise sous concordat judiciaire de sociétés cotées sur le NYSE, l'AMEX et le NASDAQ apparues postérieurement à l'explosion de la bulle spéculative Immobilière de mi-2007. Nous prolongeons deuxièmement l'analyse afin de juger de l'éventuel potentiel d'attraction de ces entreprises en situation de difficultés pour les Investisseurs. Les résultats obtenus par l'utilisation de deux variantes de la méthodologie des tests d'événements, l'une paramétrique -- la mise en évidence de rendements anormaux cumulés -- et l'autre, non paramétrique -- le test des rangs -- nous Indiquent que, bien qu'une baisse importante et statistiquement significative de la rentabilité de ces actifs apparaisse les quelques jours autour de l'annonce de la mise sous concordat, la tendance semble s'Inverser au-delà d'une certaine période de temps; notre population d'entreprises pouvant alors présenter un attrait non négligeable en termes de rentabilité. |
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