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Marchés des changes et produits dérivés / Florin Aftalion

Public ISBD Titre : Marchés des changes et produits dérivés Type de document : texte imprimé Auteurs : Florin Aftalion, Auteur Editeur : [Paris] : Presses universitaires de France Année de publication : 1995 Collection : Gestion Importance : 232 p. Présentation : graph. Format : 22 cm ISBN/ISSN/EAN : 978-2-13-046492-1 Prix : 198 F Note générale : Index Langues : Français (fre) Tags :   Marché des changes  Instruments dérivés ( finances) Index. décimale : 33 Marchés des changes et produits dérivés [texte imprimé] / Florin Aftalion, Auteur . - Presses universitaires de France, 1995 . - 232 p. : graph. ; 22 cm. - (Gestion) . ISBN : 978-2-13-046492-1 : 198 F Index Langues : Français (fre) Tags :   Marché des changes  Instruments dérivés ( finances) Index. décimale : 33

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La nouvelle finance et la gestion des portefeuilles / Florin Aftalion

Public ISBD Titre : La nouvelle finance et la gestion des portefeuilles Type de document : texte imprimé Auteurs : Florin Aftalion, Auteur Editeur : Paris : Economica Année de publication : 2003 Collection : Gestion Sous-collection : Série Politique générale, finance et marketing Importance : 240 p. Présentation : graph., couv. ill. Format : 24 cm ISBN/ISSN/EAN : 978-2-7178-4696-6 Prix : 29 EUR Note générale : Bibliogr. p. 221-232. Index Langues : Français (fre) Tags : Finances  Gestion de portefeuille Index. décimale : 332.6 Résumé : Les années 1980 ont vu le couronnement de ce qui était qualifié à l'époque de "théorie moderne du portefeuille". Cette théorie repose essentiellement sur les concepts de rationalité de l'individu et d'efficience des marchés. Sa pièce maîtresse est le "modèle d'équilibre des actifs financiers" ou MEDAF, inspiré par les travaux fondateurs de Harry Markowitz et testé avec un spectaculaire succès il y a plus d'un quart de siècle. Depuis, la théorie moderne du portefeuille, devenue l'un des paradigmes dominants de la finance, a subi une double attaque. D'un côté, des chercheurs en finance comportementale ont accumulé les preuves de l'irrationalité de l'individu et montré que cette irrationalité peut expliquer les anomalies de plus en plus nombreuses constatées sur les marchés. De l'autre côté, des chercheurs restés fidèles à l'idée de l'individu rationnel ont établi empiriquement que ces anomalies peuvent être attribuées à des facteurs de risque autres que le "marché" et, par là, annoncé la fin du MEDAF, du moins dans sa forme traditionnelle. Par ailleurs, il a été montré que l'application de données historiques au modèle normatif dit de Markowitz ne peut, en général, servir à la gestion pratique des portefeuilles. L'ambition du présent ouvrage est de combler les lacunes de l'enseignement traditionnel de la finance qui trop souvent ignore ces attaques. Il propose aux étudiants, aux chercheurs et aux professionnels une "nouvelle finance" constituée à la fois des idées devenues classiques (c'est-à-dire la "théorie moderne du portefeuille") et des nouvelles avancées du domaine. Cette nouvelle finance bouleverse tant les méthodes de gestion des portefeuilles que les techniques de mesure du risque ou des performances. Note de contenu : •Les rentabilités des actifs financiers •L'individu rationnel •Le modèle de Markowitz •Le modèle d'équilibre des actifs financiers •La mort du bêta •Les modèles multi-factoriels de l'APT •Les mesures de la performance •Les marchés sont-ils efficients ? •Les primes de risque La nouvelle finance et la gestion des portefeuilles [texte imprimé] / Florin Aftalion, Auteur . - Economica, 2003 . - 240 p. : graph., couv. ill. ; 24 cm. - (Gestion. Série Politique générale, finance et marketing) . ISBN : 978-2-7178-4696-6 : 29 EUR Bibliogr. p. 221-232. Index Langues : Français (fre) Tags : Finances  Gestion de portefeuille Index. décimale : 332.6 Résumé : Les années 1980 ont vu le couronnement de ce qui était qualifié à l'époque de "théorie moderne du portefeuille". Cette théorie repose essentiellement sur les concepts de rationalité de l'individu et d'efficience des marchés. Sa pièce maîtresse est le "modèle d'équilibre des actifs financiers" ou MEDAF, inspiré par les travaux fondateurs de Harry Markowitz et testé avec un spectaculaire succès il y a plus d'un quart de siècle. Depuis, la théorie moderne du portefeuille, devenue l'un des paradigmes dominants de la finance, a subi une double attaque. D'un côté, des chercheurs en finance comportementale ont accumulé les preuves de l'irrationalité de l'individu et montré que cette irrationalité peut expliquer les anomalies de plus en plus nombreuses constatées sur les marchés. De l'autre côté, des chercheurs restés fidèles à l'idée de l'individu rationnel ont établi empiriquement que ces anomalies peuvent être attribuées à des facteurs de risque autres que le "marché" et, par là, annoncé la fin du MEDAF, du moins dans sa forme traditionnelle. Par ailleurs, il a été montré que l'application de données historiques au modèle normatif dit de Markowitz ne peut, en général, servir à la gestion pratique des portefeuilles. L'ambition du présent ouvrage est de combler les lacunes de l'enseignement traditionnel de la finance qui trop souvent ignore ces attaques. Il propose aux étudiants, aux chercheurs et aux professionnels une "nouvelle finance" constituée à la fois des idées devenues classiques (c'est-à-dire la "théorie moderne du portefeuille") et des nouvelles avancées du domaine. Cette nouvelle finance bouleverse tant les méthodes de gestion des portefeuilles que les techniques de mesure du risque ou des performances. Note de contenu : •Les rentabilités des actifs financiers •L'individu rationnel •Le modèle de Markowitz •Le modèle d'équilibre des actifs financiers •La mort du bêta •Les modèles multi-factoriels de l'APT •Les mesures de la performance •Les marchés sont-ils efficients ? •Les primes de risque

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R396	332.6 / AFT	Livre	HEM Rabat	Documentaires	Disponible

Les techniques de mesure de performance / Florin Aftalion

Public ISBD Titre : Les techniques de mesure de performance Type de document : texte imprimé Auteurs : Florin Aftalion, Auteur ; Patrice Poncet, Auteur Editeur : Paris : Economica Année de publication : 2003 Collection : Collection Gestion Sous-collection : Série Politique générale, finance et marketing Importance : 139 p. Présentation : graph., couv. ill. Format : 24 cm ISBN/ISSN/EAN : 978-2-7178-4609-6 Prix : 20 EUR Note générale : En appendice, choix de documents Bibliogr. p. 127-132. Index Langues : Français (fre) Catégories : FINANCES DE MARCHE Tags : Rentabilité  Propriété foncière  Investissements de capitaux  Risque de marché Index. décimale : 332.632 7 Résumé : Cet ouvrage traite de la mesure des performances des fonds gérés, qu'il s'agisse d'évaluer la qualité des décisions d'investissement passées en termes de rentabilité et de risque, d'apprécier la persistance des performances à des fins de prévision, de comparer les résultats des nombreux véhicules d'épargne proposés ou d'animer et de contrôler une équipe de gestionnaires de fonds. Ce livre examine en profondeur non seulement les techniques de mesure de performance actuellement disponibles (le ratio de Sharpe, la mesure de Jensen ou le Sortino, par exemple) mais également celles en cours de développement, beaucoup plus sophistiquées. La gestion alternative et les hedge funds font l'objet d'un traitement particulier, la mesure de leurs performances s'avérant encore plus difficile que celle des fonds traditionnels. Toute mesure de performance se heurte à deux difficultés principales. La première concerne la qualité des données, de nombreuses possibilités s'offrant aux professionnels quant aux modes de calcul, à la fréquence des observations, aux modes de rémunération des gestionnaires, à la façon de regrouper les portefeuilles gérés, aux entrées-sorties dans le fonds. etc. La seconde tient au fait que les espérances de rentabilité et les différentes mesures de risque envisageables sont des quantités inconnues qui, de ce fait, doivent être estimées. Et ces estimations posent de redoutables problèmes. Ce livre s'adresse aux professionnels de la gestion collective ou privée d'actifs, aux gestionnaires et contrôleurs des risques de marché, aux étudiants de deuxième et troisième cycles en gestion et finance, ainsi qu'à tous les investisseurs soucieux de la qualité de leurs placements. Note de contenu : Au sommaire •La mesure des rentabilités •Les normes Gips •Le comportement des investisseurs •Les techniques d'évaluation •Bêtas variables et distributions asymétriques •Problèmes de mise en oeuvre •Gestion alternative et hedge funds Les techniques de mesure de performance [texte imprimé] / Florin Aftalion, Auteur ; Patrice Poncet, Auteur . - Economica, 2003 . - 139 p. : graph., couv. ill. ; 24 cm. - (Collection Gestion. Série Politique générale, finance et marketing) . ISBN : 978-2-7178-4609-6 : 20 EUR En appendice, choix de documents Bibliogr. p. 127-132. Index Langues : Français (fre) Catégories : FINANCES DE MARCHE Tags : Rentabilité  Propriété foncière  Investissements de capitaux  Risque de marché Index. décimale : 332.632 7 Résumé : Cet ouvrage traite de la mesure des performances des fonds gérés, qu'il s'agisse d'évaluer la qualité des décisions d'investissement passées en termes de rentabilité et de risque, d'apprécier la persistance des performances à des fins de prévision, de comparer les résultats des nombreux véhicules d'épargne proposés ou d'animer et de contrôler une équipe de gestionnaires de fonds. Ce livre examine en profondeur non seulement les techniques de mesure de performance actuellement disponibles (le ratio de Sharpe, la mesure de Jensen ou le Sortino, par exemple) mais également celles en cours de développement, beaucoup plus sophistiquées. La gestion alternative et les hedge funds font l'objet d'un traitement particulier, la mesure de leurs performances s'avérant encore plus difficile que celle des fonds traditionnels. Toute mesure de performance se heurte à deux difficultés principales. La première concerne la qualité des données, de nombreuses possibilités s'offrant aux professionnels quant aux modes de calcul, à la fréquence des observations, aux modes de rémunération des gestionnaires, à la façon de regrouper les portefeuilles gérés, aux entrées-sorties dans le fonds. etc. La seconde tient au fait que les espérances de rentabilité et les différentes mesures de risque envisageables sont des quantités inconnues qui, de ce fait, doivent être estimées. Et ces estimations posent de redoutables problèmes. Ce livre s'adresse aux professionnels de la gestion collective ou privée d'actifs, aux gestionnaires et contrôleurs des risques de marché, aux étudiants de deuxième et troisième cycles en gestion et finance, ainsi qu'à tous les investisseurs soucieux de la qualité de leurs placements. Note de contenu : Au sommaire •La mesure des rentabilités •Les normes Gips •Le comportement des investisseurs •Les techniques d'évaluation •Bêtas variables et distributions asymétriques •Problèmes de mise en oeuvre •Gestion alternative et hedge funds

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3441	332.632 / AFT	Livre	HEM Casa	Documentaires	Disponible
R974	332.632 / AFT	Livre	HEM Rabat	Documentaires	Disponible